اخبار اقتصادی جهان و ایران بورس ایران بورس های جهانی

#اقتصاد_کلان  #دلار  #طلا

ترازنامه فدرال رزرو روندی فزاینده دارد و به 4.668 تریلیون دلار رسیده است

بانک مرکزی آمریکا گفته که به هر میزان که لازم باشد، در بازار دخالت خواهد کرد تا بازار سرمایه به نقطه تعادل برسد 👈 محاسبات اقتصاددانان نشان از افزایش ترازنامه فدرال رزرو به مرز 10 تریلیون دلار دارد که در تاریخ بی سابقه بوده و در محدوده 50% GDP آمریکا در سال گذشته است

#طلا در واکنش به این اقدام جهش 5.16%+⏫👈1560$ دارد و #دلار 0.46%-🔻👈102.35 نزولی است

دلار انتظار تقویت بیشتر!

ایندکس دلار در هفته گذشته یک جهش 3.24%+ داشت و در مجموع سال 2020 رشد 5.8%+ دارد که از سال 2008 تاکنون بی سابقه است!

سوال: دلیل این موضوع چه بود و آیا رشد #دلار ادامه دار است؟🤔

1- اقتصاددانان معتقدند که اقتصاد آمریکا به نسبت GDP، آسیب کمتری از #کرونا نسبت به سایر کشورها خواهد دید و لذا تقویت #دلار در این شرایط طبیعی است

2- اقتصاد بسیاری از کشورها به #آمریکا متصل بوده و بازیابی اقتصاد آنها پس از آمریکا صورت میگیرد! در حال حاضر فعالیت های اقتصادی ایالت های کالیفرنیا، نیویورک، مکزیک و پنسیلوانیا با سهم 35% از GDP آمریکا تقریبا تعطیل هستند که باعث آسیب جدی به اروپا (#یورو 3.7%-🔻 هفتگی) و #ژاپن (#ین 3.8%-🔻 هفتگی) و #انگلستان (#پوند 5.16%-🔻 هفتگی) شده و رکود این کشورها را تشدید میکند!

3- نزدیک به 50% بدهی کشور ها به #دلار است، همچنین 40% تجارت جهانی و تا 85% داراییهای کم ریسک، به #دلار است! ... برای مقابله با ریسک #کرونا، بانکهای مرکزی کشورها اقدام به کاهش #بهره و تزریق نقدینگی به جامعه کرده اند و در حال فروش ذخایر ارزی / استقراض از بازار و سیستم بانکی بین المللی هستند که نهایتا تقاضای دلار را به همراه بدهی کشورها افزایش داده و عامل تقویت #دلار میشود

4- فدرال رزرو عملا #بهره دلار را به محدوده صفر رسانده و انتظار کاهش بیشتر منتفی است، لذا با بسته حمایتی 1.5 تریلیون دلاری مقابله با #کرونا انتظار میرود #دلار همراستا با اقتصاد آمریکا تقویت شود 

#کامودیتی  ملاحظه میشود که عمده تحلیلها نشان از تداوم رشد #دلار طی روزهای آینده را دارد و تنها عاملی که میتواند این وضعیت را عوض کند، دخالت بانکهای مرکزی در تقویت پول ملی است! #نروژ و #برزیل دو کشوری بودند که در هفته گذشته اقدام به این کار کردند و در صورت تداوم قدرت گیری دلار به سمت 104، احتمال میرود که تحت فشار #آمریکا بانکهای مرکزی گروه G7 نیز اقدام به این امر کرده تا #دلار اندکی تضعیف شود

A report from BofA Global Research said the United States could push for a coordinated foreign exchange response if the U.S. Dollar Index (DXY) breached 104 and the euro broke below $1.05 @Commodities

دلار دخالت بانک مرکزی آمریکا در بازار ارز به منظور تقویت و یا تضعیف دلار از سال 1973

دخالت فدرال رزرو یا در جهت تقویت دلار است (خرید دلار) و یا تضعیف آن (فروش دلار) 👈 انتظار میرود در صورت تداوم صعود #دلار به مرز 104،  بانک مرکزی آمریکا در هماهنگی با بانکهای مرکزی گروه G7 اقدام به دخالت و فروش دلار نموده تا از ارزش آن کاسته شود

A report from BofA Global Research said the United States could push for a coordinated foreign exchange response if the U.S. Dollar Index (DXY) breached 104 and the euro broke below $1.05. The index, which measures the dollar against a basket of six others, recently stood at 102.755. The euro was at $1.066 @Commodities

شاخص سهام آمریکا امشب 10%- دیگر سقوط کرد و 2 تریلیون دلار از دارایی سرمایه گذاران را طی تنها 5 دقیقه از بین برد!

🔹در صورت کاهش 1000 واحد دیگر شاخص سهام، کل رشد #بورس در دوره ریاست جمهوری #ترامپ حذف خواهد شد

🔹شاخص سهام برای سومین بار در هفته جاری سقوط 8%-🔻 داشت و زنگ توقف معاملات به صدا در بیاید، تا سهامداران پس از یک آرامش مقطعی و تامین نقدینگی شروع به معامله کنند

🔹 در معاملات امشب، سهام 3 غول تکنولوژی آمریکا Apple Amazon Microsoft طی چند دقیقه 300-🔻 میلیارد دلار سقوط کرد و شاخص ترکیبی گروه تکنولوژی SPLRCT نیز 10%-🔻 کاهش یافت... شاخص ناپایداری VIX نیز 13 پله دیگر بالا رفت و به 70.83 رسید

#کامودیتی وحشت در بورس آمریکا پس از اقدام فدرال رزرو در کاهش 1%- نرخ بهره #دلار و رساندن آن به نزدیک صفر (0.25%) رخ داد که شرایط را برای افزایش نگرانی و خروج از بازار مهیا کرد ... بازار نگران تعطیلی واحدهای تولیدی و مراکز فروشگاهی تحت فشار #کرونا است و انتظار حمایت بیشتر از سیاستگذاران اقتصاد آمریکا را دارد 👈 بازار بعد از تنش اولیه در حال رسیدن به نقطه تعادل است (شاخص #داوجونز 6.58%-🔻 نسبت به 10%-🔻 اول) 

نگاهی به رویدادهای جهانی بازار سهام

🔹بازارهای جهانی در هفته ای که گذشت یکی از پرنوسان ترین هفته های خود را پشت سر گذاشتند. بازارهای سهام  از اوج تاریخی خود20 درصد فاصله گرفته اند. دیروز پس از سخنرانی رئیس جمهور آمریکا مبنی بر تزریق قابل توجه نقدینگی، بازارهای سهام آمریکا بزرگترین رشد روزانه خود از 2008 تاکنون را رقم زدند. فدرال رزرو آمریکا دیروز در کمتر از 30 دقیقه، نیم تریلیون دلار نقدینگی تزریق کرد. اگرچه سرمایه گذاران بر این باور هستند که سیاست های پولی و مالی نمی تواند اقتصاد را از ورود به رکود اقتصادی نجات دهد، اما شاخص های سهام واکنش مثبتی نشان دادند و بخش اعظمی از ریزش هفته گذشته خود را جبران کردند. 

🔹برخی از اقتصاددانان انتظار دارند که فدرال رزرو در نشست 18 مارس، نرخ بهره را به اندازه 1 درصد کاهش دهد. حتی این احتمال وجود دارد که به دلیل تشدید نوسانات بازارهای مالی، فدرال رزرو چنین تصمیم را قبل از نشست اجرا کند.

#داوجونز 10- 🔻: 23،185 واحد

#اس_اند_پی_500 8.8-🔻: 2،711 واحد

#نزدک 8.1-🔻:7،874 واحد

دونالد ترامپ امشب راس ٢١:٣٠ كنفرانس خبرى خواهد داشت و در مورد شيوع كرونا در امريكا سخن خواهد گفت.

ترامپ نوشت : 

🔹فدرال رزرو بايد درنهايت نرخ بهره را به سطحى قابل قياس با رقبايش در ديگر بانكهاى مركزى كاهش دهد. 

🔹جيروم پاول و مجموعه اش ما را در يك مسير اقتصادى تعيين شده و فيزيولوژى بدون منفعت قرار داده است. 

🔹هيچوقت نبايد در اين مسير باشيم. 

🔹همچنين محرك مالى. [را هم می‌خواهیم]

قول حمایت از بازار فعلی و برگشت سهمگین بازار جهانی با کنترل کرونا

☑️منوچن :

🔹خزانه دارى و فدرال رزرو هركارى كه ممكن است براى تامين نقدينگى سيال در بازار و حمايت از اقتصاد انجام ميدهند.

🔹بازار ما بازار ازاد است و خريداران با توجه به قدرت اقتصاديمان راحت ميتوانند وارد خريد و معاملات شوند

بازار سهام به هيچ عنوان بسته نميشود و تزريق ١.٥ تريليون دلار ديروز فقط يكى از اقدامات برنامه ماست

🔹انتظار دارم تا پايان سال ! اقتصاد امريكا برگشت قدرتمندى به صعود و رشد خود ثبت كند.

🔹دستيابى به توافق در كنگره امريكا براى تصويب طرح حمايت از اقتصاد نزديك است.

🔹بايد بدانيم كه اين وضعيت يك ركود اقتصادى نيست و فقط يك بحران سلامتى ست و به محض اينكه اوضاع سلامت كنترل شود شاهد تقاضاى سهمگين در بازار و عرضه قدرتمند خواهيم بود.

تحلیل بازار جهانی

ایالات متحده و کشور های اروپایی از جمله انگلیس و همچنین استرالیا در این برهه زمانی تنها به دنبال نگه داشتن نقدینگی در بازارها هستند. بانک های مرکزی این کشورها میخواهند مشکلاتی که به دلیل عدم وجود نقدینگی کافی در بازارهای اعتباری در سال 2008 برایشان ایجاد شد دوباره تکرار نشود یا حداقل با شدت بسیار کمتر. 

طبق برنامه فعلی فدرال رزرو ماهانه 60 میلیارد دلار اوراق بهادار از بازار خریداری می شود. همچنین انتظار می رود که در جلسه آینده فدرال رزرو که هفته آینده برگزار می شود نرخ های بهره هدف به سطوح زیر یک درصد کاهش پیدا کند. فدرال رزو با این کار قصد دارد اقتصاد را سرپا نگاه دارد.

اما با وضعیت پیش آمده در بازارها میتوان گفت که تنها کاهش نرخ بهره از طریق سیاست های پولی عادی کافی نیست و فدرال رزو بایستی از ابزارهای دیگری نیز استفاده کند. 

امروز فدرال رزرو نیویورک  500 میلیارد دلار به بازار بازخرید اوراق 3 ماهه یا Repo تزریق کرد. همچنین قرار است فردا نیز دوباره این کار انجام شود. 

فد گفته است این کار را به صورت هفتگی ادامه خواهد داد.

چیزی که مشخص است این است که ایالات متحده و حتی اقتصادهای دیگر مانند انگلستان و استرالیا نیز به زودی عملیات تسهیل کمی یا quantitative easing را انجام خواهند داد. 

ایالات متحده راه های دیگری نیز برای پیاده سازی سیاست پولی انبساطی دارد. 

مانند discount window که به موسسات مالی منابع مالی تزریق می کند اما با نرخ بالا. روش بعدی TAF است که همان کار را انجام میدهد ولی نرخ سود از عملیات حراج به دست می آید. راه دیگر استفاده از CPFF است که از سال 2010 تا به امروز استفاده نشده و استفاده از آن میتواند نشانه ای بر بحران اقتصادی باشد. در این روش فدرال رزرو خودش به خرید اوراق تجاری شرکت ها از طریق یک SPV اقدام میکند.

به صورت خلاصه ای از صحبت هایی که گفته شد میتوان گفت هدف اصلی نگهداشت نقدینگی در بازارهاست تا حداقل دوره ی بسیار حساس فعلی رد شود. در صورت شکست این سیاست ها قطعا ایالات متحده با بحران مواجه خواهد شد. بازارها به همین دلیل به دنبال نشانه از حرکت دولت برای کاهش مالیات ها هستند تا در کنار سیاست های پولی فدرال رزرو به بازارها جانی تازه بدهد.

منبع: وسهم